โลกอาจจะได้เห็นทองคำที่ $2,500 ภายในไตรมาสที่ 2

จากพาลาเดียมสู่นิกเกิล จากนิกเกิลสู่ทองแดง หากใครได้ติดตามอ่านบทความของผมในช่วงนี้จะเห็นได้ว่าสินทรัพย์โภคภัณฑ์ทั้งสามล้วนแล้วแต่ทะยานขึ้นสร้างจุดสูงสุดใหม่ และด้วยสถานการณ์ในตอนนี้พูดได้ยากจริงๆ ว่าสินทรัพย์ทั้งสามนี้จะร่วงลงมาเมื่อไหร่ ในจังหวะนี้เองสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นหนึ่งในพระเอก และมีคนจับตามากที่สุดอย่างทองคำก็ได้อาศัยช่วงเวลานี้ วิ่งกลับขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลเดิมในเดือนสิงหาคมปี 2020

จะว่าไปแล้ว หากพิจารณาดูช่วงเวลาตั้งแต่จุดสูงสุดตลอดกาลนั้นในปี 2020 มาจนถึงปัจจุบัน ก็นับได้ว่าเป็นจังหวะที่เป็นไปตามคำพูดที่ว่า “ทองคำชอบเวลาที่โลกวุ่นวาย” เป็นอย่างมาก ในเดือนสิงหาคมปี 2020 ช่วงนั้นยังเป็นช่วงเวลาที่โลกยังไม่สามารถหาทางรักษาโควิดได้ เมื่อมีความเสี่ยง สินทรัพย์อย่างทองคำจึงได้ทะยานสูงขึ้น ก่อนที่จะมาลดความร้อนแรงลงในปี 2021 ที่โลกมีวัคซีนต้านโควิดและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า แม้จะมีความเสี่ยงจากเงินเฟ้ออยู่บ้าง แต่ความพยายามสร้างขาขึ้นจากจุดต่ำสุด $1,700 ก็ล้มเหลวมาตลอดทั้งปี 2021 ก่อนที่จะมาวิ่งขึ้นอีกครั้งในปี 2022 จากความขัดแย้งทางการทหารระหว่างรัสเซียยูเครน

Gold Daily

เมื่อนำสถานการณ์ระหว่างรัสเซียยูเครน มาประกอบกับเงินเฟ้ออเมริกาที่สูงที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ และขาขึ้นของทองคำเมื่อวันอังคารมาผสมเข้าด้วยกัน บทวิเคราะห์ตลาดลงทุนเกี่ยวกับทองคำตอนนี้จึงมีแต่การคาดการณ์จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ของทองคำ จากเดิมที่ประเมินกันเอาไว้ที่ $2,200 ตอนนี้บางคนมองไกลไปถึง $3,000 แล้ว

ในขณะที่ตลาดลงทุนกำลังสนุกสนานอยู่กับการทายว่ารอบนี้ทองคำจะขึ้นไปถึงเท่าไหร่ แต่สำหรับผู้บริโภคหรือประชาชนธรรมดาทั่วไปนั้น นี่เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุด แม้แต่กับประเทศที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับสงครามนี้ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นทุกวัน จับมือกับเงินเฟ้อคุกคามกัดกินมูลค่ารายได้ของประชาชน ที่ไม่รู้อะไรมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่มีใครยินดีกับการทำงานเท่าเดิมแต่ได้ผลตอบแทนลดลง แต่ตราบใดที่สงครามยังไม่จบ และยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้นเท่าไหร่ ทั้งโลกก็จะยิ่งตกอยู่ในความทุกข์ทรมานหนักขึ้น

จากประวัติศาสตร์การวิ่งของราคาทองคำ โลกไม่เคยปล่อยให้ราคาทองคำทะยานขึ้นอย่างไร้ที่สิ้นสุด อย่างมากที่สุดที่เราเคยเห็นคือการวิ่งขึ้นภายในวันเดียว 5% ถือเป็นความโชคดีอย่างหนึ่งที่พฤติกรรมของราคาทองคำไม่มีวันเป็นเหมือนกับนิกเกิล ที่รัสเซียเป็นผู้ผลิตมากที่สุด และนั่นทำให้มูลค่าของราคานิกเกิลเติบโตขึ้นมาถึงสี่เท่าภายในระยะเวลาเพียงสี่วัน

เพราะว่าตอนนี้ใครๆ ต่างก็เอาแต่วิเคราะห์ราคาน้ำมันและทองคำ ในบทความนี้เราจะพาไปดูนักวิเคราะห์จากทั่วโลกว่าพวกเขามีความเห็นอย่างไร ทั้งในมุมมองของการวิเคราะห์ตลาดด้วยปัจจัยพื้นฐาน และการวิเคราะห์ทางเทคนิค เริ่มต้นที่ Christopher Vecchio นักวิเคราะห์อาวุโสตลาดแร่โลหะมีค่าจาก DailyFX เขาให้ความเห็นว่า

“เมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงในตลาดทุนลดลงเพราะไม่มีใครพร้อมจะเสี่ยงตอนนี้ ทองคำจึงกลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าลงทุน สาเหตุของขาขึ้นทองคำในรอบนี้ล้วนมาจากการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัยเป็นหลัก มีแต่คนพูดว่านี่คือจุดเริ่มต้นของสงครามโลกครั้งที่สาม บ้างก็บอกว่านี่อาจจะเป็นจุดจบของโลก จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่ทองคำจะอยู่บนเส้นทางการสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ ตราบใดที่ยังมีแต่คำพูดเหล่านี้วนเวียนอยู่รอบๆ ตัวคุณทุกวัน”

“จากอดีตจนถึงปัจจุบัน” เขากล่าวต่อ “ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ชอบความผันผวนเป็นอย่างมาก ในขณะที่หุ้นและพันธบัตรต่างชอบความสงบ ถามว่าทำไม？ ก็เพราะความความไม่สงบนำมาซึ่งความไม่แน่นอนของกระแสเงินสด อัตราผลตอบแทน และระบบชำระเงิน ทองคำจึงได้โอกาสในช่วงนี้ในการเพิ่มมูลค่าของตัวเองให้สูงขึ้น ตราบใดที่สงครามในยุโรปตะวันออกยังดำเนินต่อไป ความผันผวน ความไม่แน่นอน ก็จะยิ่งทำให้ทองคำมีแต่จะปรับตัวสูงขึ้น”

ธนาคารเพื่อการลงทุนชื่อดังโกลด์แมน แซคส์ได้เปลี่ยนคาดการณ์ราคาเป้าหมายทองคำในระยะเวลาสามเดือนขึ้นจาก $1,950 เป็น $2,330 และคาดการณ์ภาพรวมตลาด 6 เดือนกับ 12 เดือนนั้น โกลด์แมน แซคส์ประเมินว่าอาจจะได้เห็นทองคำที่ $2,500 จากเดิมที่วางเอาไว้ $2,050 และ $2,150 ตามลำดับ ธนาคารชื่อดังให้เหตุผลของการปรับตัวเลขขึ้นในครั้งนี้ว่าเป็นเพราะความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะทำให้ประชาชน นักลงทุน และธนาคารกลางมีความต้องการถือครองทองคำมากขึ้น

Gold Weekly

ในวันที่ 7 สิงหาคมปี 2020 ราคาซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สบนตลาด COMEX เคยขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลเอาไว้ที่ $2,221.70 เทียบกันกับเมื่อวันอังคารที่ราคาทองคำสามารถขึ้นไปทำจุดสูงสุดได้ $2,078.80 และวิ่งอยู่ที่ $2,050 โดยประมาณ ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำสปอตสามารถขยับขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,073.41 ได้ โดยจุดสูงสุดที่ทำได้เมื่อวานคือ $2,070.29 เหลืออีกเพียง $3.12 เท่านั้นก็จะได้กลับไปที่จุดสูงสุดตลอดกาลเดิม

Gold Monthly

Sunil Kumar Dixit นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจาก skcharting.com วิเคราะห์ราคาทองคำจากตลาดสปอตว่า

“หากขาขึ้นระลอกนี้สามารถขึ้นยืนเหนือ $2,073 ได้เมื่อไหร่ ขาขึ้นต่อจากนั้นจะวิ่งไปได้ไกลอีก $400 และถ้าพิจารณาจากกราฟรายสัปดาห์ ขาขึ้นอีก $400 จะสร้างรูปแบบสามเหลี่ยมขึ้นมาทันที แต่ก่อนที่จะไปถึงตรงนั้นได้ ขาขึ้นรอบนี้อาจจะชะลอตัวลงมาก่อน โซนพักตัวที่เป็นไปได้ของขาขึ้นรอบนี้คือ $2,040 - $2,020 หลังจากพักตัวแล้ว และถ้าเลย $2,073 ขึ้นไป เตรียมเห็นราคาทองคำที่ $2,100, $2,120 และ $2,150 ตามลำดับได้เลย”

“ถ้าขาขึ้นรอบนี้ไปได้ไกลจริง” เขากล่าวต่อ “หรือสามารถขึ้นยืนเหนือ $2,100 - $2,150 ได้ มีโอกาสที่จะได้เห็นราคาทองคำที่ $2,470 - $2,500 ในไตรมาสที่ 2 นิยามสำหรับการย่อของราคาทองคำตอนนี้ไม่ควรลงมาเกิน $1,980 - $1,970 ถ้าลงไปไกลกว่านั้น ให้พิจารณาว่าเป็นการพักฐานระยะสั้น ไม่ใช่การย่อเพื่อรอขึ้น”