Phố Wall phục hồi, cổ phiếu chip bùng nổ

Tổng quan thị trường

Thị trường tài chính toàn cầu trong phiên thứ Ba diễn biến xoay quanh ba chủ đề chính.

Thứ nhất, chứng khoán Mỹ đồng loạt phục hồi mạnh. Chỉ số S&P 500 tăng 0,89% lên 7.509,20 điểm, Nasdaq tăng 1,29%, trong khi Dow Jones tăng 0,74%. Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index (SOX) bật tăng 5,2%, ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong sáu tuần. Nhóm cổ phiếu chip nhớ bùng nổ, với SanDisk tăng 14,27%, còn Micron và Western Digital đều tăng khoảng 12%.

Thứ hai, nhóm cổ phiếu bán dẫn tại thị trường A-share của Trung Quốc tăng mạnh trên diện rộng. Shanghai Composite tăng 1,79% lên 3.864,37 điểm, Shenzhen Component Index tăng 4,81%, ChiNext Index tăng 7,05%, trong khi STAR 50 Index bứt phá 10,73%, đánh dấu mức tăng trong một ngày lớn nhất từ đầu năm. Cổ phiếu Zhipu AI thậm chí tăng hơn 38% chỉ trong một phiên.

Thứ ba, căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy giá dầu và vàng cùng đi lên. Mỹ và Iran đã bước sang ngày thứ 10 liên tiếp tiến hành các cuộc tấn công qua lại. Dầu WTI tăng 2,02% lên 84,91 USD/thùng, dầu Brent tăng 2,0% trở lại mốc 90 USD/thùng, trong khi vàng giao ngay tăng 1,76% lên 4.078,31 USD/ounce. Chỉ số USD Index (DXY) trở lại trên mốc 101, tỷ giá USD/JPY vượt 163, đồng yên tiếp tục suy yếu. Bên cạnh đó, TSMC dự báo sẽ tăng giá gia công wafer thêm 5-10% từ đầu năm 2027.

Triển vọng thị trường● Chu kỳ tăng trưởng mới của ngành bán dẫn đang tăng tốc

Đà tăng 5,2% của chỉ số bán dẫn Philadelphia cùng mức tăng hơn 10% của STAR 50 phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ đối với ngành bán dẫn. Sự bùng nổ của nhóm chip nhớ, kết hợp với kế hoạch tăng giá wafer của TSMC từ năm 2027, cho thấy nhu cầu về AI và năng lực tính toán vẫn đang tăng trưởng nhanh.

Trong khi đó, Samsung đã bắt đầu sản xuất hàng loạt thế hệ V-NAND mới cho NVIDIA, còn SK Hynix dự báo nhu cầu chip AI trong năm tới có thể tăng gấp đôi. Nếu khoảng cách cung cầu tiếp tục nới rộng, khả năng chuyển phần chi phí tăng của chip nhớ và công nghệ sản xuất tiên tiến sang khách hàng cuối sẽ là yếu tố quyết định liệu chu kỳ tăng trưởng này có thể duy trì lâu dài hay không.

● Rủi ro địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá dầu và vàng

Xung đột giữa Mỹ và Iran đã kéo dài sang ngày thứ 10 liên tiếp, đưa giá dầu Brent trở lại mốc 90 USD/thùng, trong khi vàng giao ngay vượt 4.078 USD/ounce. Điều này cho thấy cả tài sản năng lượng và tài sản trú ẩn an toàn đều đang nhận được dòng tiền hỗ trợ.

Nếu nguy cơ gián đoạn vận tải tại Biển Đỏ và eo biển Hormuz tiếp tục gia tăng, phần bù rủi ro địa chính trị của giá dầu có thể còn mở rộng. Đồng thời, diễn biến của giá vàng sẽ phụ thuộc vào sự giằng co giữa lãi suất thực của Mỹ và sức mạnh của đồng USD, qua đó quyết định liệu xu hướng trú ẩn hiện nay có tiếp tục được duy trì hay không.

Tiêu điểm cần theo dõi

• Alphabet (Google) và Tesla sẽ công bố báo cáo tài chính sau khi thị trường Mỹ đóng cửa hôm nay. Nhà đầu tư sẽ tập trung đánh giá mức độ duy trì nhu cầu liên quan đến AI.

• Texas Instruments và IBM cũng sẽ công bố kết quả kinh doanh, cung cấp thêm tín hiệu về xu hướng chi tiêu công nghệ của doanh nghiệp.

• Chỉ số CPI tháng 6 của Vương quốc Anh sẽ được công bố hôm nay, là cơ sở đánh giá triển vọng lạm phát và lộ trình cắt giảm lãi suất.

• Báo cáo tồn kho dầu thô EIA của Mỹ trong tuần trước sẽ được công bố, giúp thị trường đánh giá tình hình cung cầu và xu hướng giá dầu.

• Xung đột giữa Mỹ và Iran đã bước sang ngày thứ 10 liên tiếp, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến tại Biển Đỏ, eo biển Hormuz và tác động đối với giá năng lượng.