Tin tức tổng hợp 29/07/2026: Dầu bùng nổ, chứng khoán AI chao đảo, Fed đứng trước quyết định lịch sử

Thị trường tài chính toàn cầu mở cửa phiên giao dịch ngày thứ Tư trong trạng thái thận trọng và đầy biến động, khi những tia hy vọng mong manh về hòa bình ở Trung Đông nhanh chóng bị dập tắt.

Dầu thô bật tăng trở lại, eo biển Hormuz thành tâm điểm

Kết thúc chuỗi ba phiên lao dốc mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2020, giá dầu thô đồng loạt tăng vọt sau khi quân đội Mỹ xác nhận đã đánh chặn một cuộc tấn công bất ngờ bằng tên lửa đạn đạo từ Iran nhắm vào các căn cứ quân sự của Washington tại Trung Đông.

Dầu Brent giao sau tăng hơn 4%, có thời điểm vượt mức 87,50 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ cũng leo dốc 4,4% lên 82,72 USD/thùng.

Nguồn: Bloomberg

Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ (Centcom) cho biết tất cả tên lửa của Iran đều đã bị đánh chặn thành công, nhưng sự kiện này đã đủ để chấm dứt những ngày tạm lắng hiếm hoi và khơi lại lo ngại về nguy cơ gián đoạn nghiêm trọng dòng chảy năng lượng.

Căng thẳng ngay lập tức mở rộng khi quân đội Mỹ và Saudi Arabia phối hợp không kích các mục tiêu vũ khí của lực lượng được Iran hậu thuẫn trên lãnh thổ Iraq, đáp trả việc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran chỉ đạo khoảng 30 cuộc tấn công bằng máy bay không người lái nhắm vào lực lượng Mỹ trong vòng 72 giờ.

Chính phủ Saudi Arabia xác nhận các lực lượng dân quân từ Iraq đã tiếp tục nhắm mục tiêu vào những cơ sở dầu khí ở khu vực phía Đông trong ngày thứ hai liên tiếp, buộc Riyadh phải kích hoạt hệ thống đánh chặn.

Quay trở lại eo biển Hormuz, các cuộc đàm phán giữa Iran và Oman về một giải pháp cho phép tàu bè lưu thông trở lại qua eo biển này tiếp tục rơi vào bế tắc.

Phát biểu trên truyền hình nhà nước, Thứ trưởng Ngoại giao Iran Kazem Gharibabadi khẳng định đề xuất của Oman về việc phân chia tuyến đường vào theo tỷ lệ 50% không thể giải quyết được các lo ngại của Tehran, và nhấn mạnh rằng toàn bộ tuyến đường vào cùng một phần tuyến đường ra phải nằm dưới sự kiểm soát hoàn toàn của nước này.

Những diễn biến trên phủ bóng đen lên các nỗ lực ngoại giao mà Tổng thống Mỹ Donald Trump công khai thúc đẩy. Phát biểu bên lề cuộc gặp với Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tại Nhà Trắng, ông Trump tuyên bố Mỹ đang ở một vị thế rất mạnh và muốn tránh kịch bản leo thang quân sự, nhưng cũng nhắc lại cảnh báo sẵn sàng tấn công các cây cầu trọng yếu của Iran nếu không đạt được thỏa thuận.

Giới phân tích vẫn duy trì sự hoài nghi sâu sắc. Ryan McKay, chiến lược gia hàng hóa cấp cao tại TD Securities, nhận định: “Chúng tôi vẫn đặc biệt thận trọng với bất kỳ thỏa thuận tiềm năng nào không giải quyết triệt để vấn đề Hormuz, bởi những bất đồng trong quản lý eo biển này từng là ngòi nổ cho các hành động gây hấn của Iran”.

Sự căng thẳng quay trở lại càng được khuếch đại bởi các dữ liệu cho thấy nguồn cung vật lý vẫn đang thắt chặt. Báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho biết tồn kho dầu thô thương mại tại Mỹ đã giảm 3,3 triệu thùng trong tuần trước, cùng với mức sụt giảm đáng kể tại trung tâm lưu trữ quan trọng Cushing, Oklahoma.

Thị trường chứng khoán giằng co, cổ phiếu AI tiếp tục chịu áp lực

Trên thị trường chứng khoán, tâm lý nhà đầu tư vẫn mong manh sau phiên bán tháo dữ dội vào thứ Ba. Chỉ số Nasdaq 100 đang tiến gần đến ngưỡng điều chỉnh kỹ thuật khi chỉ số của các nhà sản xuất chip trên Phố Wall lao dốc 4,5%. Sự hoài nghi về khả năng sinh lời từ hàng trăm tỷ đô la đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn là chủ đề chi phối dòng tiền.

Nguồn: Bloomberg

Trong phiên giao dịch sáng thứ Tư tại châu Á, chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương chỉ tăng nhẹ 0,5% sau khi có lúc giảm tới 0,4%. Sự phục hồi mong manh này diễn ra bất chấp việc cổ phiếu của gã khổng lồ chip nhớ Hàn Quốc SK Hynix tiếp tục trượt dốc.

Mặc dù báo cáo lợi nhuận quý gần nhất tăng vọt 557% và công bố kế hoạch chi tiêu vốn kỷ lục 45 nghìn tỷ Won (31 tỷ USD) để đón đầu làn sóng AI, cổ phiếu SK Hynix vẫn giảm tới 2% và sau đó nới rộng mức giảm lên 10% tại Seoul. Kết quả kinh doanh, dù ấn tượng với biên lợi nhuận đạt mức đỉnh trên 80%, vẫn không thể thỏa mãn những kỳ vọng đã bị đẩy lên quá cao của thị trường.

Điều này cho thấy áp lực khổng lồ đang đè nặng lên nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, nơi mà ngay cả những con số kỷ lục cũng là không đủ.

“Sự phân kỳ giữa các chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 phản ánh một cuộc luân chuyển dòng vốn rõ rệt ra khỏi các nhà sản xuất chip,” Vikram Rai, nhà quản lý danh mục tại First New York, giải thích. Trong bối cảnh đó, một số khu vực phòng thủ nổi lên như điểm đến của dòng tiền.

Chỉ số Bảo hiểm S&P 500 tăng vọt 2,6% và đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại. Matthew Palazola, chuyên gia phân tích tại Bloomberg Intelligence, lý giải rằng bản chất phòng thủ cùng triển vọng hưởng lợi từ môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn là những yếu tố cốt lõi thúc đẩy đà tăng này.

Nguồn: Bloomberg

Tâm lý hồi hộp bao trùm trước quyết định của Fed

Trung tâm của mọi biến động trên thị trường tài chính lúc này là cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Fed, dự kiến kết thúc vào chiều thứ Tư, tức sáng thứ Năm giờ Việt Nam.

Chưa bao giờ trong nhiều năm, mức độ bất định trước một quyết định lãi suất lại cao đến vậy. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở phong cách điều hành mới của Chủ tịch Kevin Warsh, người đã chủ trương xóa bỏ truyền thống phát tín hiệu định hướng chính sách (forward guidance), khiến giới đầu tư gần như “mò mẫm” trong bóng tối.

Nguồn: Bloomberg

Tính đến cuối ngày thứ Ba, thị trường hoán đổi lãi suất định giá xác suất khoảng 35% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, một bước đi sẽ củng cố uy tín chống lạm phát của ông Warsh.

Nguồn: Bloomberg

Tiếng nói ủng hộ việc tăng lãi suất đến từ những tổ chức có trọng lượng.

Citadel Securities và PGIM đều công khai đặt cược vào kịch bản này, thậm chí chuyên gia kỳ cựu Harley Bassman còn kêu gọi Fed nên tăng thẳng 50 điểm cơ bản để phát đi tín hiệu “có một cảnh sát trưởng mới trong thị trấn”. Ngược lại, các nhà phân tích tại JPMorgan Chase cho rằng xác suất tăng lãi suất thực tế thấp hơn nhiều, và kịch bản có khả năng xảy ra nhất vẫn là một quyết định “giữ nguyên nhưng mang giọng điệu diều hâu”.

Sự bất an này đã được vật chất hóa trên thị trường phái sinh khi khối lượng hợp đồng mở (open interest) của hợp đồng tương lai quỹ liên bang tháng 8, công cụ để các nhà giao dịch đặt cược trực tiếp vào kết quả cuộc họp, đã tăng vọt lên mức kỷ lục mọi thời đại với 967.136 hợp đồng.

Nguồn: Bloomberg

Đây là minh chứng rõ ràng nhất cho nhu cầu phòng hộ rủi ro chưa từng có trong lịch sử. Chuyên gia Jonathan Pingle của UBS thừa nhận ông chưa từng cảm thấy bất an đến vậy về một quyết định sắp diễn ra trong suốt hai thập kỷ theo dõi Fed.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm nhích nhẹ một điểm cơ bản lên 4,62%, khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động lạm phát tiềm tàng từ giá năng lượng.

Nguồn: Bloomberg

TD Securities cảnh báo rằng nếu Fed giữ nguyên lãi suất với ít hơn hai phiếu bất đồng, đồng USD có thể sẽ suy yếu tức thì tới 0,5% khi phần bù rủi ro của một quyết định diều hâu bị xóa bỏ.

Nguồn: Bloomberg

Diễn biến các thị trường và tài sản quan trọng khác

Đồng Yên Nhật tiếp tục giao dịch ở vùng đáy nhiều thập kỷ, quanh mức 163,75 đổi một USD, trong lúc chờ đợi tín hiệu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) vào thứ Sáu. Giới chức BOJ được cho là đang cởi mở với việc tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn để hỗ trợ đồng nội tệ, nhưng thị trường vẫn hoài nghi về khả năng tạo ra một cú đảo chiều thực sự nếu không có một “cú sốc” chính sách thực sự.

Trên thị trường hàng hóa, vàng giao ngay mất đi sức hấp dẫn trú ẩn an toàn tức thời trước triển vọng lãi suất tăng, giảm 0,2% xuống còn 4.020,13 USD/ounce.

Nguồn: Bloomberg

Dữ liệu lạm phát từ Australia bất ngờ thấp hơn kỳ vọng đã khiến đồng đô la Australia suy yếu và thị trường cắt giảm mạnh đặt cược vào khả năng Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) sẽ tiếp tục thắt chặt trong tháng Tám.

Tương tự, tại Anh, một cuộc khảo sát của Citi và YouGov cho thấy kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong năm tới đã hạ nhiệt về mức 3,4%, gần với ngưỡng trước chiến tranh Iran, mang lại một chút dễ thở cho Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) trước cuộc họp ngày thứ Năm.

Chỉ số Straits Times của Singapore đang hướng tới tháng tăng tốt nhất kể từ năm 2020 nhờ sức mạnh của các cổ phiếu ngân hàng. Ngược lại, cổ phiếu của S&P Global lao dốc hơn 7% sau khi công ty báo cáo lợi nhuận không đạt kỳ vọng và cắt giảm triển vọng cả năm, với lý do xung đột tại Trung Đông đã gây khó khăn cho việc gia hạn hợp đồng với các khách hàng lớn trong mảng dữ liệu năng lượng.

Một điểm sáng đến từ ngành công nghiệp khí đốt, nơi hãng thiết kế bồn chứa GTT của Pháp đã nâng dự báo nhu cầu tàu chở LNG lên khoảng 550 chiếc cho giai đoạn 2026-2035, nhờ làn sóng phê duyệt dự án đầu tư cuối cùng (FID) mạnh mẽ từ Mỹ.