TMGM每日市场9月8日

周一（9月8日）美国劳工统计局发布的非农就业报告显示，8月份非农就业人数仅增加2.2万人，大幅低于市场预测的增加7.5万人；失业率小幅上升至4.3%，为2021年末以来的最高水平。8月份平均时薪比上月增长0.3%，比去年同期增长3.7%，符合市场预期。美国8月非农就业报告进一步印证了劳动力市场走弱的基调，就业、工时与收入增速已回落至疫情时期水平。无论通胀如何，美联储几乎可以肯定会在9月会议上降息。降息25个基点几乎板上钉钉，但如果8月通胀弱于预期，更有可能降息50个基点。预计美联储将启动一轮持续的宽松周期，目标是将利率降至其认为的中性水平，即2026年3月前降至3%左右。而新任美联储主席很可能进一步加码刺激措施，将利率降至接近2%。不过风险在于，如果通胀重新抬头，到2027年至少会有一部分刺激措施被收回。美元指数震荡至97.80；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6550，欧元兑美元回落至1.1710附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金回调至3583美元附近，现货白银来到40.60美元附近。原油反弹至62.90美元附近。

基本面: 荷兰国际集团指出，最新对欧洲央行的调查显示，市场预期已明显转向鹰派。此外，法国政治动态以及乌克兰局势的任何进展，仍是影响欧元的另一个重要因素。市场预期法国议会将于周一通过对总理的不信任案，之后一个现实的情景是，总统马克龙将任命一位新的中间派或中右翼总理，以推动力度减弱的财政整顿方案。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近缩量。对于欧元兑美元而言，走势仍几乎完全取决于美联储政策和美国数据，预计该货币对将逐步回升。

第一阻力位：1.1770 第一支撑位：1.1660

第二阻力位：1.1820 第二支撑位：1.1610

基本面：英镑在7月零售销售超预期后收复部分失地，但上行空间仍有限。由于服务业消费者价格指数同比维持在5.0%的高位，英国央行几乎没有大幅宽松的空间，这使得英镑尤其对欧元而言，易再度走弱。展望未来，家庭储蓄率居高不下意味着消费活动可能仍将低迷。

技术面：英镑兑美元H4级别遇阻回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。英国央行正处于复杂的政策十字路口，通胀持续高于目标、内部鹰鸽分歧加剧，以及全球债券收益率的上升，都为未来降息路径蒙上阴影。

第一阻力位：1.3540 第一支撑位：1.3440

第二阻力位：1.3590 第二支撑位：1.3390

基本面：日本7月工资增速创七个月新高，实际工资自去年12月以来首次转正，强化市场对日本央行加息的预期。日本国内经济数据向好成为日元走强的核心驱动。此外，日本7月家庭支出环比增长1.7%，高于预期的1.3%，虽然同比增速不及预期，但依然表明消费活动正在逐步恢复，对日元形成额外支撑。

技术面：美元兑日元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。工资和消费端的改善，叠加持续高企的通胀，使市场更有理由押注日本央行将在年内启动新一轮加息。

阻力支撑位：

第一阻力位：149.10 第一支撑位：147.50

第二阻力位：149.80 第二支撑位：146.70

基本面：将于9月18日公布的澳大利亚8月就业数据，将成为影响澳大利亚联储利率预期的更关键因素。澳洲联储此前已明确表示，现金利率的下调节奏将在很大程度上取决于劳动力市场状况。7月劳动力市场报告显示，全职就业人数实现稳健增长，这一数据支持澳洲联储采取渐进式降息路径。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。澳大利亚第二季度实际国内生产总值增速超出预期，将澳元兑美元汇率锚定在其持续数月的0.6400-0.6600区间内。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6600 第一支撑位：0.6510

第二阻力位：0.6640 第二支撑位：0.6470

基本面：受美国就业数据疲软、地缘政治紧张升级以及央行持续增持等多重因素推动，现货黄金价格已逼近每盎司3600美元的历史关口，今年迄今涨幅高达37%。这一轮金价的强劲上涨，不仅反映了市场对美联储货币政策转向的强烈预期，还凸显了投资者在不确定性加剧下的避险情绪。

技术面：黄金H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方小幅震荡。持续的央行购买加上宽松货币政策的新买盘，已推动黄金突破关键阻力位。

阻力支撑位：

第一阻力位：3600.00 第一支撑位：3564.00

第二阻力位：3617.00 第二支撑位：3545.00

基本面：油价周一企稳，欧佩克+周末同意自10月起进一步增产，但与前几个月相比，增产速度有所放缓，突显出该组织的谨慎态度，因市场在年底前面临供应过剩。上个月初，国际能源署预测，明年的供应过剩将达到创纪录水平，这将把油价推至低点。今年全球基准油价下跌，美国的贸易关税也给能源需求前景带来压力。

技术面：原油H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。欧佩克+表示，166万桶减产剩余部分的产量恢复将取决于不断变化的市场状况，增产甚至可能逆转。

阻力支撑位：

第一阻力位：65.00 第一支撑位：60.00

第二阻力位：67.00 第二支撑位：58.00

基本面：特斯拉已提出一项2025年首席执行官绩效奖励计划，要求埃隆·马斯克将公司市值提高数万亿美元并达成雄心勃勃的运营目标。该奖励包括专注于达成调整后EBITDA目标的运营里程碑，这些目标比2018年奖励中的最高里程碑高出28倍。它还要求投入100万辆Robotaxi进行商业运营，并交付100万台AI机器人。

技术面：特斯拉日线级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。董事会强调了特斯拉最近的成就，包括交付了其第800万辆汽车，以及6月在德克萨斯州奥斯汀推出了首批Robotaxi。

阻力支撑位：

第一阻力位：247.00 第一支撑位：222.00

第二阻力位：260.00 第二支撑位：210.00