TMGM每日市场12月10日

周三（12月10日）随着年底临近，华尔街银行正严阵以待，准备应对日益上升的货币市场压力，这可能促使美联储权衡采取措施，在这个规模达12.6万亿美元的市场中重建流动性缓冲。美联储决策者本周将举行会议，这是自美联储停止缩减资产负债表以来的首次会议，目前有迹象表明，银行体系内的准备金已不再充裕。美联储尚未解决其资产负债表缩减后的政策问题，包括其国债组合的构成，但随着融资成本居高不下，越来越多的市场参与者认为，决策者应采取更具体的措施来缓解紧张局势，例如恢复直接购买证券以补充准备金。鲍威尔可能会讨论他们正在更仔细地关注前端利率，并暗示他们即将到达必须开始增加准备金的时点。造成这种局面的原因是自今年夏天以来国库券发行量的增加，这从短期市场抽走了现金，导致银行体系中的资金减少，进而推高了利率。根据最新数据，目前的准备金为2.88万亿美元。美元指数小幅反弹至99.20；非美货币分化，澳元兑美元震荡至0.6630，欧元兑美元回调至1.1620附近，离岸人民币到达7.06。现货黄金反弹至4216美元附近，现货白银来到61.20美元附近。原油下跌至58.30美元附近。

基本面: 欧洲央行理事会成员指出，当前欧元区经济的通胀风险主要表现为下行风险。在利率政策方面，欧央行将坚持保留所有政策选项，保持行动自由，通过逐次会议推进决策制定；同时当前通胀风险虽略偏下行，但通胀上升的风险同样存在，因此出于谨慎考虑，欧洲央行放弃了先发制人的宽松政策。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴附近底背离收敛。目前，欧元区通胀预期已稳定在2%的目标水平附近，这为欧央行的政策平衡提供了基础。

第一阻力位：1.1680 第一支撑位：1.1570

第二阻力位：1.1730 第二支撑位：1.1520

基本面：市场对英国央行下周降息的押注持续升温，成为制约英镑多头进攻的关键因素。投资者普遍预期，英国央行将在下周货币政策会议上降息25个基点，将利率降至3.75%，这一预期也得到了数据与官员表态的支撑。后续英国利率前景的关键线索，需关注英国央行行长贝利周三的讲话，以及周五公布的10月国内生产总值（GDP）数据。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。英国10月整体消费者价格指数（CPI）同比增速从连续三个月的3.8%放缓至3.6%，劳动力市场同样疲软。

第一阻力位：1.3360 第一支撑位：1.3250

第二阻力位：1.3410 第二支撑位：1.3200

基本面：日本央行行长表示，该国经济已经顶住了美国关税的冲击，这支持了市场对于日本央行在下周关键会议上加息的预期。植田和男指出核心通胀继续向2%的目标上升。在他发表该言论之际，正值外界预计日本央行将考虑把利率从目前的0.5%上调至0.75%，这是30年来的最高水平。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。利率互换交易表明，投资者认为日本央行在12月19日为期两天的会议结束时加息的可能性为91%。

阻力支撑位：

第一阻力位：157.50 第一支撑位：156.00

第二阻力位：158.30 第二支撑位：155.20

基本面：澳洲联储维持利率不变的决定反映了过去几个月通胀悄然上升的现实。澳洲联储在本轮周期中很可能已经完成了降息。随着澳大利亚政府10年期国债收益率升至4.7%，投资者现在可能希望在投资组合中增加久期配置。将于明年一月公布的澳大利亚通胀数据，对澳洲联储利率决策越来越重要。

技术面：澳元兑美元H4级别高位盘整，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。澳洲联储在接下来的几个月将采取以数据为导向的观望政策。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6680 第一支撑位：0.6590

第二阻力位：0.6720 第二支撑位：0.6550

基本面：美联储的货币政策始终是黄金市场的重要风向标。此次为期两天的FOMC会议将于12月10日结束，市场普遍押注本周将降息25个基点，概率高达87.4%。这种乐观预期吸引逢低买盘支撑金价，因为降息通常会降低持有黄金的机会成本，推动资金流入贵金属领域。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。在会议前夕，现货黄金从盘中低点稳步攀升，最终以小幅上涨收盘，这反映出投资者对宽松政策的热切期待。

阻力支撑位：

第一阻力位：4235.00 第一支撑位：4200.00

第二阻力位：4252.00 第二支撑位：4183.00

基本面：近期对能源基础设施的持续袭击事件使得地缘风险溢价维持高位，成为压制市场情绪波动的重要因素。在美国市场，宽松的世界油品供需结构正在逐步显现，这使得投资者对未来库存变化更为敏感。全球油市短期处于多重力量作用之下。此外，委内瑞拉的政策不确定性也可能影响未来供应方向，令市场在消息面上更易受到扰动。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步收敛。伊拉克增产强化了供应走向宽松的预期，另一方面，围绕俄乌的冲突动态仍可能触发突发性供给扰动，使风险溢价维持不稳定状态。

阻力支撑位：

第一阻力位：61.00 第一支撑位：56.00

第二阻力位：63.00 第二支撑位：54.00

基本面： 高盛最新研报称，小米集团积极探索边缘端大型语言模型与云端大型语言模型，以满足不同场景对灵活性与便利性的多元需求。该行预期小米未来数季将有更多AI成果公布，并应用于小米生态圈及其全球规模最大的AIoT连网装置，将驱动差异化发展，并支持小米人车家生态圈的升级策略。

技术面：小米集团日线级别遇阻回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方持续收敛。金山云作为小米金山生态唯一战略云平台，有望深度受益于生态内激增的算力需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：43.00 第一支撑位：39.00

第二阻力位：45.00 第二支撑位：37.00